首页

加入收藏

您现在的位置 : 首页 > 最新资讯

招商基金侯昊规模重回700亿,称白酒估值已到性价比区间

时间:10-27 来源:最新资讯 访问次数:132

招商基金侯昊规模重回700亿,称白酒估值已到性价比区间

  中新经纬10月25日电 (周奕航)招商基金“白酒一哥”侯昊分别于23日、24日公布了旗下在管产品2023年三季报。数据显示,侯昊共管理11只不同主题的基金(份额合并计算),整体管理规模为718.33亿元。  三季度,侯昊管理的基金产品业绩有所反弹,但拉长时间来看,仍有多只基金产品近一年收益告负。  两年规模缩水400多亿元  侯昊目前在管产品包括招商中证白酒、招商中证银行、招商中证煤炭、招商国证生物医药、招商国证食品饮料ETF等11只产品。从管理的基金类型来看,侯昊涉足的领域颇多,包括白酒、生物医药、煤炭、银行等。  受市场持续调整等因素影响,侯昊管理的基金规模也随之波动。2021年三季度末,侯昊的管理规模曾达到1144.68亿元,随后便开始持续下跌,2022年末基金规模降至901.64亿元,2023年二季度末,基金管理规模降至685.72亿元,直到2023年三季度末才有所反弹,整体管理规模为718.33亿元。 也就是说,短短两年间,侯昊管理的基金规模缩水426.35亿元。  基金管理规模下滑,与低迷的白酒行情有关。“2023年上半年,白酒属于表现不太好的板块。”侯昊在2023年二季报中坦言,白酒调整的大背景是疤痕效应下大家对于未来不确定的担心,产业提出需要时间消化库存,批价并不显出强势,经济周期和其他周期的叠加也使得担忧情绪放大。  值得关注的是,在侯昊管理的众多基金中,招商中证白酒作为国内“最大白酒基金”,截至三季度末规模为523.16亿元,较二季度末488.22亿元有所回升。  Wind数据显示,招商中证白酒A基金成立于2015年5月,并于2016年、2017年、2019年分别获得15.25%、74.92%和86.82%的回报率。到了2020年,伴随着火热的“白酒”行情,该基金于当年斩获113.34%的收益率,在同类717只基金中排名第3位。2021年后,白酒赛道热度下降,招商中证白酒A基金收益率也相应回落,2021年、2022年收益率分别为-2.37%和-11.92%。  到了2023年,该基金仍处于负收益状态。Wind数据显示,截至10月24日,该基金收益率-15.09%,在同类1773只基金中排名1264,处于中下游水平。  单从2023年三季度表现来看,该基金表现尚可,报告期内A类份额净值增长率为4.65%,同期业绩基准增长率为4.60%,C类份额净值增长率为4.62%,同期业绩基准增长率为4.60%。  除了招商中证白酒外,侯昊管理的其他产品近3月收益率也有所反弹。但整体而言,多只产品业绩仍处于负收益状态。近6个月以来,除了招商中证煤炭、招商中证银行外,侯昊在管的其他基金收益均为负,其中招商中证新能源汽车C亏损最大,收益率为-19.81%。  近一年来,侯昊管理的11只产品中,共有6只基金产品收益告负。其中招商中证新能源汽车A/C亏损最大,收益率分别为-29.32%、-29.6%;近两年来,侯昊共有9只管理基金基金亏损,其中招商国证生物医药A/C亏损较大,收益率-46.48%、-46.59%,C份额同类排名1250 1315,排名几近垫底。  三季度增持白酒股  从调仓情况来看,三季度,侯昊秉承“白酒稳中向好”原则,继续增持相关个股。其中,招商中证白酒增持贵州茅台2.72%至436.74万股、增持泸州老窖2.67%至3515.67万股,增持山西汾酒2.72%至3080.13万股。  与此同时,侯昊对该基金的其他重仓股,包括五粮液、洋河股份、古井贡酒、今世缘、舍得酒业、酒鬼酒、口子窖在内,均进行了增持,且增持比例在2.67%-2.72%区间。来源:Wind  与过去两个季度相比,该基金三季度的调仓规模较为稳定。2023年一季度,该基金对持有的前十大重仓股进行了集体减仓,减持泸州老窖、五粮液、贵州茅台比例接近30%。二季度白酒板块企稳回升后,侯昊小幅增持泸州老窖,但以22.32%的增持比例买入山西汾酒,截至三季度末,山西汾酒取代五粮液成为该基金的第三大重仓股。  “白酒动销中秋国庆平稳落地,婚宴带动下宴席略超预期,白酒行业延续两头分化趋势,回款和年内业绩达成平稳;高端酒表现坚挺,次高端和地产酒有分化;行业整体渠道库存水平需要时间去化到良性水平。”关于对白酒板块的看法,侯昊在三季报中表示,报告期内白酒动销效果不错,虽然受大环境影响,还要继续观察研究相关公司的净利润率变化情况,但整体而言,白酒板块估值已经进入性价比区间。  (更多报道线索,请联系本文作者周奕航:zhouyihang@chinanews.com.cn)(中新经纬APP)  (文中观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。)  中新经纬版权所有,未经书面授权,任何单位及个人不得转载、摘编或以其它方式使用。责任编辑:魏薇 常涛

本信息由网络用户发布,本站只提供信息展示,内容详情请与官方联系确认。

标签 : 最新资讯